こんにちは、けんちゃんファンドです！
今回は世界最大級のファンド「ノルウェー政府年金基金」の保有銘柄やノルウェーについて調べていきます。
2021年12月31日時点のノルウェー政府保有銘柄は以下をご参照ください。
今回は2022年12月31日時点のノルウェー政府年金基金の保有銘柄を公開していきます。
それではどうぞ！
ノルウェー政府年金基金
ノルウェー政府年金基金とは
ルウェー政府年金基金（Norwegian Govermment Pension Fund）ノルウェー政府年金基金グローバルは、ノルウェー政府が所有する世界最大の主権財源投資ファンドの1つです。
この基金は、1990年に設立され、ノルウェー国民年金法に基づいて運営されています。
基金は、ノルウェーの石油・ガス収入に由来し、石油・ガス産業からの収益を投資しています。
基金は、将来の年金支払いに備えて長期的な運用を目的としており、世界中の株式、不動産、債券、オルタナティブ投資など、多様な資産クラスに分散投資を行っています。
2022年末時点で、基金の総資産は約162兆円であり、世界最大の主権財源投資ファンドとなっています。
ノルウェー政府年金基金の歴史
ルウェー政府年金基金は、1990年に設立された世界最大の主権財産基金であり、ノルウェーの非再生可能な自然資源である北海油田から得られる収益を管理しています。
基金の歴史は、1969年に北海油田が発見されたことに始まります。
ノルウェー政府はこの発見をきっかけに、自国の未来のためにこの資源を最大限に活用することを決定しました。
1970年代には、政府は石油生産の規制を厳格化し、収益を長期的な目標のために保存することを決定しました。
1990年、ノルウェー政府はノルウェー政府年金基金を設立し、石油収益の運用を担当するためにノルウェー中央銀行の下に置かれています。
基金は世界的に多様化された株式、債券、不動産、およびその他の資産に投資することで、将来の世代のために収益を保存することを目的としています。
基金はその成長とともに急速に拡大してきました。
設立当初は、基金の価値はわずか300億ノルウェークローネ（約3900億円）でしたが、2023年3月時点で、基金の価値は162兆円以上に達しています。
この成長により、基金は世界最大の主権財産基金として知られるようになり、ノルウェーの将来に向けた長期的な経済的安定を確保するための重要な役割を果たしています。
ノルウェー政府年金基金ポートフォリオ
ノルウェー政府年金基金は世界に幅広く分散投資をしています。
- 株式：69.8％（世界63ヵ国9228社）
- 債券：27.5％（世界48ヵ国1430社）
- 不動産：2.7％（世界14ヵ国890物件）
- 再生可能エネルギー0.1％（世界1ヵ国1投資）
ノルウェー政府は「株式・債権・不動産・再生可能エネルギー」など4分野に分散投資をしています。
ノルウェー政府が幅広く分散投資をする理由には、以下のようなものがあります。
世界中のさまざまな産業や市場に投資することで、国内経済に関連したリスクを分散させることができます。たとえば、国内経済が不況に陥った場合でも、海外の投資によってリターンを確保することができます。
長期的な視点で運用されるファンドを保有しており、世界中のさまざまな産業に分散投資することで、将来的なリターンを確保することができます。
投資先企業が環境や社会に配慮した取り組みを行っているかどうかを評価し、それに基づいて投資を行っています。これにより、社会的・環境的な影響を最小限に抑えながら、長期的な収益を追求しています。
国内産業に投資することで、その成長を促進することができます。ただし、国内産業への投資は分散投資の一部であり、国内経済に関連したリスクを分散させることができます。
これらの理由から、ノルウェー政府は幅広く分散投資を行っています
ノルウェー政府国別保有比率（時価総額）
ノルウェー政府は世界63か国の株式に投資をしています。
米国株の保有時価総額比率がもっとも高く44.2％、続いて日本の7.4％、3番目にイギリス7.1％になります。
上位10か国で72.4％を占めその他の53か国で17.6％なので上位10か国、米国に特に集中投資をしていることが分かります。
保有時価総額比率（％）
ノルウェー政府国別保有比率一覧
全６３ヵ国（2022年12月31日時点）
←👆→スクロール
ノルウェー政府保有の時価総額上位30社
ノルウェー政府は世界63ヵ国9228社の株式を保有しています。
その中でも保有時価総額が高い30社をご紹介いたします。
保有時価総額上位30社
←👆→スクロール
保有銘柄上位30社中16社がアメリカです。
アメリカへの投資比率が高い以下6つの理由が考えられます。
ノルウェー政府がアメリカへの投資比率が高いと考えられる理由
- 世界最大規模の経済をほこる
- 成長性が高い
- 安定した投資リターンが期待できる
- 市場の流動性が高い
- 世界で最も多様な産業が発展している
- 多様な産業に分散投資ができる
ノルウェー政府保有（米国株）
ノルウェー政府は米国株を1990銘柄保有しています。
約44.2％をアメリカに投資しており、最も保有時価総額が高い国になります。
1990銘柄の中から保有時価総額の高い100社をご紹介いたします。
保有時価総額上位100社（米国株）
←👆→スクロール
1番保有しているアップルさんで保有時価総額が約2兆7000億円になります。
アップル株を多く保有している理由としては以下のことが考えられます。
アップル株は、世界的に有名なテクノロジー企業であり、その業績が安定しているため、投資家にとっては魅力的な投資先となっています。
そのため、ノルウェー政府公的年金基金グローバルも、アップル株を保有することで、基金のポートフォリオを多様化し、長期的な収益を確保することを狙っていると考えられます。
ノルウェー政府保有（日本株）
ノルウェー政府は日本株を1533銘柄保有しています。
アメリカに続き2番目に日本株を多く保有。
1533銘柄の中から保有時価総額の多い300社をご紹介いたします。
保有時価総額上位300社（日本株）
←👆→スクロール
1番保有しているトヨタ自動車さんで時価総額約3000億円になります。
ノルウェー政府が日本株をアメリカに続く世界2番目に多く保有している理由には、以下のようなものがあります。
将来的なリターンを追求するために、世界中のさまざまな市場に分散投資しています。日本株に投資することで、長期的な安定的なリターンを期待することができます。
日本は世界有数の経済大国であり、多くの優良企業が存在しています。また、日本市場はアジア太平洋地域の中でも大きな市場規模を持っており、多くの投資家が注目しています。
日本は世界的に有名な技術力やイノベーションに優れた企業が多く、これらの企業は世界的にも高い評価を得ています。ノルウェー政府は、このような優良企業に投資することで、将来的な成長を期待しています。
ノルウェー政府は、投資先企業が社会的責任を果たしているかどうかを重視しています。日本企業は、多くの場合、社会的責任に配慮した取り組みを行っているため、ノルウェー政府は日本株に投資することで、社会的・環境的な影響を最小限に抑えながら、長期的な収益を追求しています。
これらの理由から、ノルウェー政府が日本株を世界2番目に多く保有していると考えられます。
ノルウェー概要
ノルウェーについて概要をご紹介。
ノルウェー場所（地図）
ノルウェーはヨーロッパ北部に位置する国です。
北は北極海、東はスウェーデン、フィンランドと国境を接し、南はスカゲラク海峡をはさんでデンマークと隣接しています。
西側はノルウェー海に面しています。
ノルウェー人口推移
ノルウェーの人口は、1950年の3,265,274人から、2020年の5,421,242人まで増加。
人口が右肩上がりに増加している国です。
日本・ノルウェー比較（面積・人口）
ノルウェーの人口密度は比較的低く、国土面積に対して人口が少ないため、一般的には広々と暮らせるといえます。
またノルウェーは自然が豊かで美しい国であり、特にフィヨルドや氷河、森林など、自然の名所があります。
そのため、自然観光に興味がある人にとっては、ノルウェーは非常に魅力的です。
冬季にはスキーやスノーボード、ハスキー犬による犬ぞり、北極圏を観察するためのオーロラ観測など、冬のアクティビティも豊富で、冬のノルウェーも魅力的です。
一度は旅してみたい国ですね。
まとめ
今回はノルウェー政府年金基金の保有銘柄やノルウェーについてご紹介しました。
ノルウェー政府年金基金が急成長してきた理由として、安定的な石油収入があることで、投資に回す資金が確保できています。
私たちに例えると安定した本業収入や副業収入から投資に一定額の資金を振り向けることができる状態です。
ノルウェー政府年金基金にならい、持続可能な成長企業に投資することで自然と資産が増える状態になりたいですね。
ノルウェー政府保有株は、投資家に人気があるだけでなく、株価の上昇が期待される銘柄でもあります。
ただし、投資にはリスクが伴い、自己責任で行う必要があることを忘れないでください。
また、株式投資は過去の運用実績や将来の見通しに基づくものではなく、株価は市場の需給によって変動するため、投資判断には注意が必要です。
何度も読み返している投資書籍で、私の投資人生を変えた1冊です。
本当におすすめの書籍なので、ぜひお手にとってご覧ください。
