こんにちは、けんけんちゃんファンドです！
今回は長期株式投資さんの書籍をご紹介していきます。
「オートモードで月に18.5万円が入ってくる「高配当」株投資 ど素人サラリーマンが元手5万円スタートでできた！」
日本株に興味があるけど、どの銘柄を買っていいか分からない。
今回はそんなお悩みをお持ちの方に、「日本の上場企業」から有望な銘柄を探す方法をご紹介していきます。
この記事は以下の人におすすめ！
- 中長期で投資をしたい
- 有望な銘柄を知りたい
- 株で失敗したいくない
それででは、どうぞ！
米国株ではなく日本株を買う理由
著者が日本株を買う4つの理由をまとめました。
著者が日本株に投資をしている理由
- 税制上有利
- 企業価値の観点から安く買える
- 日本には世界屈指の国際優良企業が存在し、選択しが豊富（国際分散投資と同義）
- 株主優待制度がある
①について深堀りしていきます。
①税制上有利
日本株のほうが課税率が少ない。
日本株にかかる税金
- 売却益：20％
- 配当金：20％
米国株にかかる税金
- 売却益：20％
- 配当金：10％（米国）+20％（日本）
米国で10％課税されるので、受け取り配当金に差がでます。
図解すると以下の通りです。
（配当金が100円の場合）
100円の配当金にかかる税金比較
- 米国株：28円
- 日本株：20円
引かれる税金が低い日本株のほうが優位
著者の投資方針まとめ
著者の投資方針12カ条を9つにまとめました。
①～⑨の投資に対する大事な考え方。
①配当について過去5年分チェック
著者は最低でも過去5年分の配当実績を確認することを推奨しています。
過去5年分の配当実績を確認する理由
- 配当が安定している企業は業績も安定している
- 配当利回りを目安に投資ができる
配当金推移を調べる3つのサイトご紹介。
減配銘柄を避けるための確認サイト3選
「IR BANK」を使うとサクッと過去の配当推移が確認できます。
手順①
- IR BANK のサイトを開く
手順②
- 証券コードか社名を入力
手順③
- 決算をクリックする
手順④
- 一株配当の推移を確認できます
今回は連続増配株として有名な「花王」さんで確認しました。
ご覧の通り一度も減配することなく、毎年増配を続けています。
「バフェット・コード」でもサクッと過去の配当推移が確認できます。
手順①
- バフェット・コードのサイトを開く
手順②
- 証券コードか社名を入力
手順③
- 一株配当の推移を確認できます
花王配当推移（きれいな右肩上がり）
「株探」でもサクッと過去の配当推移が確認できます。
手順①
- 株探のサイトを開く
手順②
- 証券コードか社名を入力
手順③
- 決算をクリックする
手順④
- 一株配当の推移を確認できます
以上3つのサイトをご紹介しました。
グラフで確認できる「バフェット・コード」が分かりやすい印象です。
②EPSについて過去5年分チェック
著者は最低でも過去5年分のEPSを確認することを推奨しています。
EPSとは
- 一株当たり利益。
- 最終的な税引き後利益を発行済み株数で除したもの。
- 企業の収益力を表します。
過去5年分のEPS実績を確認する理由
- EPSが右肩上がりであれば、ビジネスが順調であることが分かる
- EPSが減少傾向だとビジネスに問題を抱えている可能性あり
- 配当余力を把握することができる
EPSを確認するための3つのサイト
「IR BANK」を使うとサクッと過去の配当推移が確認できます。
手順①
- IR BANK のサイトを開く
手順②
- 証券コードか社名を入力
手順③
- 決算をクリックする
手順④
- EPSの推移を確認できます
EPSは2018/12月期をピークに減少傾向です。
このまま下がり続けないか監視しておく必要があります。
「バフェット・コード」でもサクッと過去のEPS推移が確認できます。
手順①
- バフェット・コードのサイトを開く
手順②
- 証券コードか社名を入力
手順③
- EPSの推移を確認できます
花王EPS推移（18.12月期ピークに減少傾向）
「株探」でもサクッと過去の配当推移が確認できます。
手順①
- 株探のサイトを開く
手順②
- 証券コードか社名を入力
手順③
- 決算をクリックする
手順④
- 修正1株益（EPS)の推移を確認できます
以上3つのサイトをご紹介しました。
グラフで確認できる「バフェット・コード」が分かりやすい印象です。
③連続増配株から選ぶ
連続増配株を探す方法としてザイ・オンラインを活用致します。
連続増配株一覧（全20銘柄）
2022年7月3日公開（2022年7月3日更新）ザイ・オンライン編集部
著者が考える連続増配株から選ぶ理由
- 毎年配当が増えるので、投資元本に対する配当利回り上昇
- 連続増配株は業績が堅調な場合がほとんど
- 株価上昇が期待できる
④PERに着目
PERを目安にすることで、割高な銘柄への投資を避けることができ、致命的な失敗を未然に防ぐことができます。
PERの目安
- 10倍以下：割安
- 15倍程度：適正
- 20倍以上：割高
⑤PERのレンジを確認する
株価は、業績が一定であれば、ある程度の値幅で高値と安値をいったりきたりします。
いったりきたりする幅のことをレンジと呼びます。
PERのレンジの確認方法
おなじみの「IR BANK」を活用します。
「IR BANK」使い方については以下ブログを参照ください。
手順①
- IR BANK のサイトを開く
手順②
- 証券コードか社名を入力
手順③
- 証券コードか社名を入力
手順④
- PER予をクリックする
手順⑤
- PERの推移を確認できます
2009年～2021年までの花王のPER推移
- 最高：31.6倍（2010年03月31日）
- 最低：16.08倍（2009年03月31日）
- 現在：23.3倍（2022年07月29日）
最高と最低のPERは「IR BANK 」で、現在のPERは「かぶれん」でチェックしました。
花王さんの現在のPER23.3倍は過去の実績から見ても高くないと思うので、今すぐに買っても問題ない水準だと分かります。
⑥自社株買いをしているか確認する
著者は自社株買いを実施しているか確認することを推奨しています。
過去5年の自社株買い実績を確認する理由
- 自社の株式を買い戻すことで、1株利益の向上による株価上昇期待
- 業績が堅調で安定している判断材料となるため
自社株買いの確認方法
おなじみの「IR BANK」を活用します。
「IR BANK」使い方については以下ブログを参照ください。
手順①
- IR BANK のサイトを開く
手順②
- 証券コードか社名を入力
手順③
- 証券コードか社名を入力
手順④
- 自社株買いの推移を確認できます
花王自社株買い実績
花王さんは不定期に自社株買いを実施していることが分かります。
日本電信電話（NTT）さんは毎年、自社株買いを実施しています。
日本電信電話（NTT）自社株買い実績
⑦儲かるセクターを知る
儲かるセクターの代表格を知ることが大切です。
ジェレミーシーゲル教授研究結果
セクター/企業
- ヘルスケア（武田薬品工業・アステラス製薬・HOYA・テルモ）
- トイレタリー（花王・ユニ・チャーム）
- エネルギー（INPEX)
営業利益率が高い企業に適正な株価で投資をすることで、将来リターンが期待できる。
⑧NO1・オンリーワン企業の見抜き方
著者は業界ＮＯ１の企業か特定の分野で高いシェアを確保している企業への投資を推奨しています。
業界NO1や特定の分野で高シェアを確保している企業に投資をする理由
- 業界の順位（序列）はなかなか変わらない
- 売上に対する営業利益率が高くなっている場合が多い
業界NO1を決める基準として、純利益の額を判断基準とするのが妥当。
いくら儲けているかが大切です。
業界NO1やニッチ分野で株価が安くなったら買いたいと思う企業。
| 証券コード | 企業名 |
| 4543 | テルモ |
| 6869 | シスメックス |
| 7309 | シマノ |
| 6988 | 日東電工 |
企業の純利益を確認する方法
各セクターの純利益を確認する方法として、当期利益ランキング – みんかぶを使います。
使い方の手順を以下に記載します。
①当期利益ランキング – みんかぶのサイトを開く（クリックする）
リンクから入ると以下の情報が出ます。
②表示条件をクリックし、業種を選択する
③業種を選択する
水産・農林業で検索しました。
④検索結果
純利益1位は日水（1332）でした。
当期利益ランキング – みんかぶを使って各業種の純利益1位を調べます。
全33業種のNO1まとめ
（データ取得日：2022年08月01日）
全業種の当期純利益NO1をまとめました。
全33業種のTOP10
（データ取得日：2022年08月01日）
全33業種のTOP10をまとめました。
（黄色：NO1）
当期利益ランキング1位～20位
（データ取得日：2022年08月01日）
全業種の1位～20位をまとめました。
トヨタさんが当期純利益NO1です。
⑨安全域を確保
著者は株価暴落を考慮して、株価が安い時に投資をすることを推奨しています。
割安かどうかの判断材料として「ミックス係数」が紹介されています。
ミックス係数とは
PER（株価収益率）×PBR（株価純資産倍率）のことで合計が22.5を下回った場合に割安と評価
4452花王さんで解説
22年08月05（金）終値参照
PER23.58×PBR2.88＝67.9104となり、22.5倍以上なので割安ではありません
ミックス係数が22.5倍以下の銘柄を探す具体的な方法。
バフェット・コードを活用するとミックス係数を確認することができます。
条件検索をクリックする
PER×PBRを選択する
≦を選択し22を入力
★小数点以下入力不可
以上、検索方法になります。
バフェット・コードの詳しい使い方は以下を参照ください。
投資を続ける仕組みづくり
配当金見えるか化
株価を軸に投資を考えると株価の上下でメンタルがすり減ります。
企業からもらえる配当金については、株価ほどの変動がなくコツコツ積み上げることができるため、精神的に安定します。
そこで、おすすめの配当金管理アプリをご紹介
最低ラインを把握しておく
株式投資では株価がどこまで下がるか分からないので恐怖を感じますよね。
では株価の底が分かっている場合はどうでしょうか。
例えば、日経平均25,000円が底と分かっていた場合、恐怖がやわらぎますよね。
日経平均25,000円になったら買い向かえばいいのですから。
絶対ではありませんが、底を把握する方法をご紹介いたします。
日経平均株価PBRは0.8倍を割らない
過去の暴落相場を確認。
過去の実績を見ると2008年リーマンショック・2020年のコロナショックの時もPBR0.81倍を割っていません。
PBR0.81倍を目安に投資をすることは優秀な投資戦略になります。
日経平均PBRの推移を以下のリンクから確認できます。
日経平均株価：PBRチャート ｜ 投資の森 (nikkeiyosoku.com)
日経平均PBRが0.8倍近くに落ちた時は、投資のチャンスだと思うので、積極的に買いに向かいましょう。
永久保有17銘柄
著者が考える永久保有17銘柄
日本を代表する超優良企業
以上、著者の考えをご紹介しました。
まとめ
今回は、
「オートモードで月に18.5万円が入ってくる「高配当」株投資 ど素人サラリーマンが元手5万円スタートでできた！」
をご紹介いたしました。
投資においては、精神的に安定できる範囲で行うことが大切です。
本書を通し勉強した方は、中長期で投資ができる投資家になっていると思います。
投資は実践あるのみです。
少しずつ投資に慣れていき、暴落にも負けない投資家を目指してほしいと思います。
著者おすすめ投資書籍厳選10冊
（①）バビロンの大富豪
（②）私の財産告白
（③）ウォール街のランダム・ウォーカー
（④）株式投資
（⑤）敗者のゲーム
（⑥）投資でた一番大切な20の教え
（⑦）バブルの物語
（⑧）株式投資の未来
（⑨）千年投資の公理
（⑩）株式投資で普通でない利益を得る
【投資に役立つ情報サイトまとめ】
